Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) est le livret réglementé le mieux rémunéré en France, mais il reste méconnu : environ 40 % des ménages éligibles n'en possèdent pas, selon la Banque de France. Conditionné à des plafonds de revenus, il offre pourtant un taux significativement supérieur au Livret A, sans aucune fiscalité sur les intérêts. Si votre revenu fiscal de référence vous y donne droit, ouvrir un LEP est l'une des rares décisions financières sans aucun arbitrage à faire.
Qu'est-ce que le LEP ?
Créé en 1982, le Livret d'Épargne Populaire est un livret bancaire réglementé dont le taux est fixé par l'État, les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et le plafond de dépôt est limité à 10 000 € (hors intérêts capitalisés).
Il est distribué par les établissements bancaires collecteurs : La Banque Postale, Caisse d'Épargne, Crédit Mutuel, Crédit Agricole, BNP Paribas, Société Générale, et la plupart des banques en ligne (Boursorama, Fortuneo, etc.).
Taux du LEP en 2026
Depuis le 1er février 2026, le taux annuel du LEP est fixé à 2,5 %. Le Livret A et le LDDS sont à 1,5 % sur la même période : le LEP conserve donc un avantage net de 1 point pour les épargnants éligibles.
Ces taux sont révisables par arrêté, en principe au 1er février et au 1er août, sur la base d'une formule liée à l'inflation et aux taux monétaires. Avant une ouverture ou un arbitrage important, vérifiez toujours le taux affiché par votre banque ou par economie.gouv.fr.
Les intérêts sont calculés par quinzaine (comme le Livret A) et capitalisés le 31 décembre de chaque année.
Conditions d'éligibilité : le plafond de ressources
Qui peut ouvrir un LEP ?
Pour ouvrir un LEP, votre revenu fiscal de référence (RFR) de l'année N-2 (indiqué sur votre avis d'imposition N-1 reçu en été) ne doit pas dépasser un plafond qui varie selon le nombre de parts fiscales de votre foyer.
À titre indicatif, les plafonds applicables pour une ouverture ou un maintien en 2026 (basés sur le RFR de l'avis d'imposition 2025, correspondant aux revenus 2024) sont de l'ordre de :
| Quotient familial | Plafond RFR indicatif (2026) |
|---|---|
| 1 part (personne seule) | ~22 000 – 23 000 € |
| 1,5 part | ~27 000 – 28 500 € |
| 2 parts (couple sans enfant) | ~33 000 – 34 500 € |
| 2,5 parts | ~37 500 – 39 000 € |
| 3 parts (couple + 1 enfant) | ~42 000 – 43 500 € |
Ces montants sont revalorisés chaque année en fonction de l'évolution des prix. Vérifiez les seuils exacts sur votre avis d'imposition ou auprès de votre banque.
Vérification annuelle de l'éligibilité
L'éligibilité est vérifiée à l'ouverture et contrôlée chaque année par la banque (qui accède aux données fiscales via la DGFiP). Si vos revenus dépassent le plafond deux années consécutives, la banque doit vous informer et vous propose la clôture du LEP. Dans ce cas, les fonds sont transférés sur un autre livret (Livret A, LDDS).
À l'inverse, si vos revenus repassent sous le seuil, vous pouvez rouvrir un LEP.
Une règle : un seul LEP par personne
Chaque personne ne peut détenir qu'un seul LEP, dans un seul établissement bancaire. Deux membres d'un même couple peuvent chacun ouvrir un LEP (soit jusqu'à 20 000 € au total pour le foyer). Les mineurs ne peuvent pas ouvrir de LEP.
Plafond de dépôt : 10 000 €
Le plafond de dépôt est fixé à 10 000 € de versements cumulés (hors intérêts). Les intérêts capitalisés peuvent porter le solde au-delà de ce plafond, mais vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux versements une fois le plafond de dépôt atteint.
Par comparaison, le Livret A est plafonné à 22 950 € et le LDDS à 12 000 €.
Fiscalité : totalement exonéré
Les intérêts du LEP sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux (CSG, CRDS, prélèvement de solidarité). Contrairement aux placements financiers soumis à la flat tax de 30 %, le LEP ne génère aucune fiscalité.
Il n'y a rien à déclarer sur votre déclaration de revenus au titre des intérêts du LEP.
Comment ouvrir un LEP en 2026
Étape 1 — Vérifier votre éligibilité : consultez votre dernier avis d'imposition et vérifiez votre RFR. Si votre banque est collectrice du LEP et que vous êtes éligible, vous pouvez ouvrir le LEP directement.
Étape 2 — Choisir un établissement : comparez les établissements non sur le taux (il est identique partout, fixé par l'État) mais sur la facilité de gestion en ligne et les services associés.
Étape 3 — Fournir votre avis d'imposition : la banque le demande obligatoirement lors de l'ouverture pour vérifier l'éligibilité. L'ouverture peut souvent se faire en ligne en quelques minutes.
Dépôt minimum : généralement 30 € (selon les établissements).
Aucun frais de tenue de compte, de versement ou de retrait.
LEP vs Livret A vs LDDS : comparatif 2026
| Critère | LEP | Livret A | LDDS |
|---|---|---|---|
| Taux au 1er février 2026 | 2,5 % | 1,5 % | 1,5 % |
| Plafond de dépôt | 10 000 € | 22 950 € | 12 000 € |
| Condition de revenus | Oui (RFR plafonné) | Non | Non |
| Fiscalité | Exonéré | Exonéré | Exonéré |
| Liquidité | Immédiate | Immédiate | Immédiate |
| Par personne | 1 seul | 1 seul | 1 seul |
| Âge minimum | 18 ans | Tout âge | 18 ans |
Stratégie : si vous êtes éligible au LEP, ouvrez-le en priorité. Remplissez-le à hauteur des 10 000 € avant d'alimenter votre Livret A. Le taux supérieur sur 10 000 € représente un gain annuel concret par rapport à un Livret A seul.
Quand le LEP n'est pas la solution
Le LEP est un livret de précaution : son rôle est de placer votre épargne de court terme disponible immédiatement. Il n'est pas adapté à :
- L'épargne retraite à long terme : un PER individuel offre une déduction fiscale à l'entrée et un effet de levier bien supérieur sur 10-20 ans pour préparer la retraite.
- Le placement boursier : un PEA vise un rendement potentiellement bien supérieur (avec risque) sur 5 ans et plus.
- La transmission patrimoniale : le LEP ne présente aucun avantage successoral particulier.
Le LEP est idéal pour : votre épargne de précaution (3 à 6 mois de dépenses), un projet à moins de 3 ans, ou toute somme dont vous souhaitez garder une disponibilité immédiate avec un rendement supérieur au Livret A.
Erreurs fréquentes
1. Ne pas ouvrir de LEP en pensant ne pas y avoir droit. Beaucoup de ménages modestes n'ont jamais vérifié leur éligibilité. Le seuil couvre notamment la majorité des retraités, des salariés au SMIC et des personnes à revenus moyens-bas.
2. Laisser son Livret A se remplir avant le LEP. La priorité logique est : LEP (taux plus élevé) puis Livret A puis LDDS. La même logique s'applique aux anciens PEL ouverts entre 2016 et 2022 au taux de 1 % : leur rendement net après fiscalité est inférieur à 1 %, bien en dessous du LEP. Clôturer ce type de PEL pour ouvrir ou alimenter un LEP est souvent la bonne décision.
3. Croire que le LEP bloque l'argent. Les retraits sont libres et immédiats, sans pénalité, comme pour le Livret A.
4. Oublier de renouveler l'avis d'imposition. Si la banque ne peut pas vérifier votre éligibilité, elle peut bloquer les versements ou clôturer le LEP. Transmettez votre avis d'imposition dès réception (en été).
FAQ
Le LEP est-il garanti par l'État ?
Oui. Comme le Livret A, le LEP est garanti par l'État et bénéficie en outre du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) jusqu'à 100 000 € par établissement, bien au-delà du plafond de dépôt.
Peut-on transférer un LEP d'une banque à une autre ?
En pratique, le transfert direct d'un livret réglementé n'est généralement pas proposé. La solution habituelle consiste à clôturer le LEP dans l'ancienne banque, puis à en ouvrir un nouveau dans la nouvelle banque si vous remplissez toujours les conditions de revenus. Vérifiez le calendrier des intérêts par quinzaine avant de déplacer les fonds.
Le LEP génère-t-il des droits à la retraite ?
Non. Le LEP est un pur produit d'épargne. Il ne génère ni trimestres de retraite ni points de retraite complémentaire.
J'ai un LEP depuis 10 ans et mes revenus ont augmenté. Que se passe-t-il ?
Si vos revenus dépassent le plafond deux années consécutives, votre banque doit vous en informer et vous proposer la clôture. En pratique, le LEP reste ouvert tant que vous êtes en dessous du seuil au moins une année sur deux.
