Des millions de Français détiennent un Plan d'Épargne Logement (PEL) ouvert il y a dix, quinze ou vingt ans. Beaucoup ne savent plus si leur plan vaut encore la peine d'être conservé, ni ce que rapporte réellement leur épargne une fois la fiscalité déduite. Avec des taux de marché qui ont fortement bougé depuis 2022, la réponse peut surprendre — dans un sens comme dans l'autre. Ce guide clarifie les règles actuelles, la fiscalité selon l'ancienneté du plan, et vous donne les éléments pour décider.
Ce qu'est le PEL (et ce qu'il n'est plus)
Le Plan d'Épargne Logement est un produit réglementé créé en 1969. À l'origine pensé pour constituer une épargne en vue d'acheter un logement (d'où le prêt épargne logement associé), il est devenu pour beaucoup un simple livret à taux garanti, souvent oublié dans un tiroir.
Le PEL est individuel (un par personne), plafonné à 61 200 € de versements (hors intérêts capitalisés), et distribué par les banques. Le taux est fixé contractuellement à l'ouverture et ne change jamais pour un plan existant — quelle que soit l'évolution des taux officiels.
Taux du PEL selon l'année d'ouverture
Pour les nouveaux plans ouverts à partir du 1er janvier 2026, le taux brut est fixé à 2,00 %. Le taux est révisable pour les nouvelles ouvertures : vérifiez toujours le taux applicable au moment de signer auprès de votre banque ou sur les sites officiels economie.gouv.fr et Service-Public.fr.
Pour les plans existants, le taux est figé à l'ouverture :
| Période d'ouverture | Taux contractuel brut |
|---|---|
| Avant août 2003 | 4,00 % à 4,75 % (varie selon la date exacte) |
| Août 2003 – février 2011 | 2,50 % à 3,50 % |
| Mars 2011 – janvier 2015 | 2,50 % |
| Février 2015 – janvier 2016 | 2,00 % |
| Février 2016 – décembre 2022 | 1,00 % à 1,50 % |
| Janvier 2023 – décembre 2023 | 2,00 % |
| Janvier 2024 – décembre 2024 | 2,25 % |
| Janvier 2025 – décembre 2025 | 1,75 % |
| Depuis janvier 2026 | 2,00 % |
Les intérêts sont calculés par quinzaine et capitalisés le 31 décembre de chaque année.
Règles essentielles : dépôts, durée et blocage
- Versement minimal à l'ouverture : 225 €
- Versement annuel minimal : 540 € (ou 45 €/mois)
- Durée minimale pour bénéficier du taux bloqué : 4 ans (une fermeture avant 4 ans entraîne un recalcul au taux du CEL, moins favorable)
- Dépôts possibles pendant 10 ans maximum : après le 10ᵉ anniversaire du plan, aucun nouveau versement n'est autorisé
- Maintien du plan après 10 ans : le plan continue de produire des intérêts au taux contractuel sans nouveaux dépôts ; seuls les PEL ouverts avant le 1er mars 2011 peuvent être conservés sans limite de durée, tandis que ceux ouverts depuis cette date sont limités à 15 ans
Un plan qui a dépassé ses 10 ans est donc figé sur son capital accumulé mais continue à rapporter des intérêts jusqu'à son échéance réglementaire. À partir de 2026, les PEL ouverts en 2011 atteignent progressivement la limite de 15 ans : la question de la clôture devient stratégique.
Fiscalité : la règle cruciale des 12 ans
La fiscalité du PEL dépend de deux critères : l'année d'ouverture du plan et son ancienneté.
PEL ouvert avant le 1er janvier 2018
- Pendant les 12 premières années : les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu mais soumis aux prélèvements sociaux (17,2 %), prélevés chaque année.
- À partir de la 13ᵉ année : les intérêts entrent dans le régime du PFU (prélèvement forfaitaire unique) à 30 % — soit IR 12,8 % + prélèvements sociaux 17,2 %. Ce changement est automatique et s'applique aux intérêts perçus à compter du mois du 12ᵉ anniversaire.
PEL ouvert depuis le 1er janvier 2018
- Les intérêts sont soumis au PFU à 30 % dès la première année, sans période d'exonération d'IR.
Ce que ça change concrètement
Un PEL ouvert en 2010 à 2,50 % qui a passé ses 12 ans rapporte :
- Brut : 2,50 %
- Net de PFU 30 % : 1,75 %
Ce rendement net est à comparer aux alternatives actuelles : Livret A à 1,5 % (exonéré), LEP à 2,5 % (exonéré si éligible). En pratique, ce vieux PEL ne bat plus le LEP pour les ménages éligibles.
Un PEL ouvert en 2003 à 3,50 % (avant ses 12 ans, donc exonéré d'IR) rapporte :
- Net de prélèvements sociaux 17,2 % seulement : 2,90 %
- C'est supérieur à toutes les alternatives réglementées actuelles. Le garder s'impose.
Clôturer ou conserver : le tableau de décision
| Taux brut PEL | Ancienneté | Taux net effectif | Verdict |
|---|---|---|---|
| ≥ 3,50 % | < 12 ans | ≥ 2,90 % (exo IR) | Conserver absolument |
| ≥ 3,50 % | > 12 ans | ≥ 2,45 % (PFU 30 %) | Conserver si non éligible LEP |
| 2,50 % | < 12 ans | ~2,07 % (exo IR) | Conserver si accès au prêt PEL ou non éligible LEP |
| 2,50 % | > 12 ans | ~1,75 % (PFU 30 %) | Clôturer si vous pouvez ouvrir un LEP |
| 1,00 % à 2,00 % | > 12 ans | 0,70 % à 1,40 % | Clôturer dans la quasi-totalité des cas |
| 2,00 % (depuis 2026) | < 12 ans | ~1,66 % (exo IR) | Comparer avec LEP si éligible |
Cas pratique : un PEL à 1 % ouvert en 2017, en 12ᵉ année en 2029, rapporte 0,70 % net après PFU. Vous n'avez aucune raison de le garder si vous pouvez ouvrir un LEP à 2,5 % entièrement défiscalisé.
Le prêt épargne logement : toujours utile ?
Après 3 ans minimum d'épargne, le PEL donne droit à un prêt immobilier à taux préférentiel (le « prêt épargne logement »). Ce prêt est plafonné et son taux est calculé à partir du taux du PEL plus une marge fixée réglementairement.
Dans le contexte de taux immobiliers actuels, le prêt PEL n'est généralement plus compétitif pour les PEL ouverts à des taux inférieurs à 2 %. En revanche, les anciens plans à 3,50 % ou plus génèrent un droit à prêt à un taux qui peut rester intéressant. Vérifiez auprès de votre banque.
Comment ouvrir un PEL en 2026
Un PEL s'ouvre dans n'importe quelle banque agréée (La Poste, Caisses d'Épargne, Crédit Agricole, BNP, Société Générale, banques en ligne...). Il n'est pas possible d'en ouvrir plusieurs à la même personne (détenir deux PEL est interdit).
Documents nécessaires : pièce d'identité, justificatif de domicile, versement initial de 225 € minimum.
La banque n'est pas tenue de vous proposer le PEL au taux réglementaire si elle ne le commercialise plus activement. Vérifiez les conditions d'ouverture et le taux applicable au moment de votre démarche.
Erreurs fréquentes à éviter
- Clôturer un vieux PEL sans vérifier le taux net. Un plan à 4,50 % ouvert dans les années 1990, même soumis au PFU, rapporte encore ~3,15 % net — impossible à battre avec un produit sans risque.
- Oublier le changement fiscal à 12 ans. Beaucoup de détenteurs ignorent que leur plan est passé au PFU sans notification expresse de la banque.
- Confondre la règle des 10 ans (fin des dépôts) et des 12 ans (changement fiscal).
- Verser sur un PEL à 1 % alors qu'on pourrait ouvrir un LEP. Si vous êtes éligible au Livret d'Épargne Populaire, il n'y a aucune raison de préférer un PEL récent à faible taux.
- Croire que la clôture du PEL avant 4 ans est sans conséquence. Les intérêts sont recalculés au taux du CEL, moins favorable.
Comprendre la flat tax qui s'applique après 12 ans
Le PFU (prélèvement forfaitaire unique) à 30 % qui s'applique aux PEL au-delà de 12 ans (et dès l'an 1 pour les plans ouverts après 2017) est le même mécanisme qui s'applique aux dividendes, plus-values et autres revenus du capital. Notre guide sur la flat tax 2026 explique en détail comment le PFU est prélevé, comment opter pour le barème progressif si c'est avantageux, et comment il s'articule avec l'impôt sur le revenu global.
FAQ : PEL 2026
Peut-on avoir un PEL et un CEL en même temps ?
Oui. Le Compte Épargne Logement (CEL) et le PEL sont deux produits distincts. Un même titulaire peut en détenir un de chaque. Le CEL offre plus de souplesse de retrait mais un taux inférieur.
Peut-on transférer un PEL dans une autre banque ?
Non. Le PEL n'est pas transférable : si vous souhaitez changer de banque, vous devez clôturer votre plan actuel et en ouvrir un nouveau au taux en vigueur. Cela peut être une mauvaise décision si votre taux contractuel est supérieur au taux actuel.
Les intérêts du PEL doivent-ils être déclarés ?
Pour les PEL ouverts avant 2018 de moins de 12 ans : les intérêts ne sont pas à déclarer à l'IR (seuls les PS sont retenus à la source). Pour les PEL de plus de 12 ans et pour les PEL ouverts depuis 2018 : la banque prélève le PFU à la source et les intérêts apparaissent sur votre déclaration de revenus préremplie (case 2TR ou 2TT). Vous pouvez y opter pour le barème progressif si cela vous est plus favorable.
Est-ce que la prime d'État du PEL existe encore ?
La prime d'État sur le PEL a été supprimée pour les plans ouverts depuis le 12 août 2003. Pour les très anciens plans (antérieurs à 2003), une prime d'État pouvait être versée en cas de réalisation d'un prêt épargne logement. Vérifiez avec votre banque si votre plan y est encore éligible.
Source officielle : Banque de France — Plan d'épargne logement et impots.gouv.fr — fiscalité de l'épargne réglementée.
